안녕하세요.
오늘은 USD/KRW 환율 가격에 대한 전망을 분석해보고자합니다.
저는 주로 기술적 분석을 통해 분석한 뒤 이를 바탕으로 주요 매크로 혹은 기사, 트위터 등을 통해 전반적인 시장 참여자들의 반응을 조합하여 가격에 대한 판단을 내립니다. 이 점 참고하여 주시면 좋겠습니다.
기술적 분석 (매물대, 엘리어트 파동)
1. 4번의 지지와 저항. 통계적인 반등
- 위의 빨간 화살표와 초록색 화살표를 통해 01/03 기준 현재 가격인 1240원 부근에서 3번의 저항과 1번의 지지를 받았음을 파악할 수 있습니다.
- 매물대에 저항 혹은 지지가 발생할 확률은 지금까지 그 가격대에서 잦은 저항 혹은 지지가 발생했을 경우에 높아지는 것이 정상적인 상황입니다.
위의 두 사실을 통해 현 가격인 1240원 부근에서 지지를 받을 것으로 예상할 수 있습니다.
2. ABC 파동, 임펄스 파동 상관없다. 공통 상승 구간
※ 1445.73원, 1445.80은 가격 차이가 거의 나지 않기 때문에 둘 다 고점일 가능성을 염두하고 분석해야합니다.
명확한 모양의 임펄스 파동이 완성 된 모습을 보여 고점부터 현재가격인 1240원까지의 파동이 끝나고 최소 반등구간인 피보나치 0.382 비율인 1316원까지 반등할 수 있는 가능성이 보여집니다.
- 1445.80원부터 1240원대 지금까지의 파동은 1445.80원이 고점일 경우와 같이 임펄스 파동으로 가정할 수 있습니다.
위의 사실을 통해 임펄스 파동이 아직 완성되지 않아 반등 후에 재차 하락할 것으로 보입니다.
역시나, 임펄스 파동이 완성되지 않았다고 분석하더라도 반등을 예상할 수 있는 자리입니다.
- 1445.73부터 1240대인 현재 가격까지의 파동이 ABC파동으로 완성되고 C파동은 엔딩 다이아고날(ending diagonal)로 완성 될 가능성입니다.
엔딩다이아고날의 경우 거래량 변화와 완성 후 빠른 반등을 통해 완성되었음을 파악할 수 있습니다.
그렇기 때문에 구체적인 거래량을 알 수 없고 빠른 반등이 나오지 않는 모습을 통해 가능성이 낮은 시나리오임을 알 수 있습니다.
만약 강력한 반등이 빠른 시일내에 발생한다면 임펄스 파동 시나리오 두가지보다 강한 반등과 고점 갱신의 가능성이 존재합니다.
기본적 분석
포스팅 맨 처음 그래프에서 Over Shooting 된 부분이 빨간 화살표 부분입니다.
현재 우리가 중요하게 보는 매물대인 1240원은 빨간 화살표 이전부터 강한 저항선으로 작용해왔습니다.
하지만 연방준비은행(FED)의 금리 인상 우려가 시장 참여자들에게 영향을 줘 저항선을 순간 이탈하는 모습을 보였습니다.
하지만, 그 기간은 5일이 채 안되는 시간이었고 곧바로 저항선을 리테스트 하는 모습을 보여줬기 때문에 Over Shooting으로 분석할 수 있습니다.
때문에, 1240원 매물대는 시장 참여자들에게 강력하게 작용하는 것으로 이해할 수 있습니다.
또한, 세번째 금리인상 시장 예상치는 빅스텝(0.5%p)이었으나, 자이언트스텝(0.75%p)을 통해 시장의 예상치와는 다른 결과가 발표되었고, 이러한 경우 1240원의 저항선을 돌파할 절호의 기회로 보였으나 환율시장의 참여자들은 이를 선반영 하여 별 다른 움직임을 보여주지않았습니다.
정리
기술적 분석은 재하락의 가능성도 있지만 단기적으로는 모두 반등하는 형세를 띄고 있습니다.
기본적 분석은 이를 뒷받침하고 있으며, 또한 현지 시각 01/12 22:30분에 발표된 CPI 지수는 시장 예상치와 동일하게 6.5%로 발표되었습니다. 이는 02/02 04시에 발표될 연방준비은행(FED)의 금리 결정에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.
금리 발표가 긍정적이라면 앞으로 나올 반등세에 힘을 실어줄 것으로 보이고. 금리 발표가 부정적이라면 재하락 가능성을 염두할 수 있습니다.
하지만 우리는, 이 처럼 금리 발표를 예상하기보다 현재 할 수 있는 분석을 해야합니다.
기술적 분석과 기본적 분석이 반등이라는 같은 방향을 바라보고 있는 현 시점에서 금리 발표 이전까지는 시장에 큰 악재가 등장하지 않는 이상 무난하게 상승할 것으로 예상 할 수 있습니다.